像交易员一样思考——第四讲,以交易为生是一种什么样的体验?

像交易员一样思考——第四讲

职业交易员在考量性价比时，不仅依赖量化指标，更关注一些无法量化的因素，比如机会成本、时间、精力，甚至自身的情绪与健康状态。

有争议的地方就有性价比

短线交易是基本功，因此我们重点讨论如何选择短线标的。

短线买热点的策略易于理解，因为短线交易主要基于情绪、市场的感染和传染力。我们应选择市场情绪表达最激烈的品种，且方向与情绪表达一致。

情绪表达激烈的股票通常表现为图形漂亮，并且有向上发散的均线系统技术指标。

职业交易员每天晚上观看所有涨幅超过2%的个股分时图和K线图，经过长时间训练，能够准确判断上涨概率。这也是练就“盘感”的方法。

寻找市场情绪与基本面的共振点也是关键，基本面是现实中正在或即将发生的事实。当市场情绪与即将发生的事情共振时，情绪将被极大提振，这一点可视为寻求市场交易的简便方法。

在寻找共振点之前，我们需要注意有可能成为热点的板块。为了做到这一点，我每天都关注可能转热的行业和板块，并追踪它们的走势。如果发现情绪拐点与即将出现的热点匹配，便该出手了。

另一个有助于提升市场敏感度的小技巧是制作交易日历。准备一本台历，标记最近一两周的节假日、年报季报的披露时间、行业会议和政策公布的时间、各类数据发布的信息。这些都会影响个股的市场情绪。

将这些扰动市场的因素汇总到交易日历中，利用这些线索寻找可能的短线引爆点，从而培养市场敏感度。

市场的热点可能是一个板块、一个行业，甚至几个相关行业，如何细化到具体个股呢？我选择短线标的的唯一标准是，只看龙头，不看其他。

龙头股是概念股中的第一只。第一只冲出来的通常是龙头，搭上龙头的便车是最安全的选择，因为其冲刺能力最强。

在短线交易中，我们应关注那些有争议的标的。所谓的争议大，表现为股价上涨后的巨幅换手。换手意味着市场抛压得到了释放，这孕育着继续上涨的动力。

在A股市场中，“行情总在争议中发展，亢奋中死亡”这句俗语非常适用。越有争议，涨势越可能持续。

之前我们讨论过，比事实更重要的是预期，而比预期更重要的是预期的转折。争议往往意味着价格未被市场深刻认识。

成交量反映了市场的分歧程度，成交量越大，意味着分歧越大。成交量不足，市场情形可能是虚假的。“量在价先”指出成交量比价格更重要，促使我参与交易的是成交量，而不是绝对的价格。

《像证券交易员一样思考和行动》——陈凯

• 市场价格形成是买卖力量博弈的结果。
• 市场难以预测，更多依靠情绪和想象因素。
• 预期是改变行情变动的直接原因。
• 耐心加果断是正确动作，最佳开仓时机窗口期短。
• 复杂问题简单化，简单事情重复做。
• 要有计划，盘前和盘后总结对保持风格和纪律性有帮助。
• 心态决定交易成功与否，亏损及反思同样重要。
• 关注可能转热的行业和板块，保持敏感度。

作者简介：马克·道格拉斯

金融交易心理辅导师，1978年起开始金融投资。1981年加入美林，在芝加哥期货交易所操盘。1983年创设交易行为潜能顾问公司，专注交易心理与市场交流。

以交易为生是一种什么样的体验?

能将交易做到职业化的人，往往是内心强大、精神富有的人。他们经历的，绝非单调的生活，而是对自我价值和精神自我的追求。

对于年轻人而言，急于赚大钱的人往往难以持久，因为一旦盈余预期成为生活重心，随之而来的是压力与焦虑。

成为“自由人”的理想，并非人人适合。在没有稳定现金流的情况下，不应贸然追求交易职业化。

每一个行动都应被视作投资，过于急于求成只会导致损失。心理的治愈与成长，是这条艰难但光彩的道路的真正价值。